1 · Resumo Executivo
Plano projeta lucro; caixa exige atenção; comparativos históricos e futuros confirmam evolução com fragilidades.
Base: Cashflow 2026 (já contempla os passivos — sem acréscimo do ICI). Resultado do plano +R$ 0,33 mi. 2027 e 2025 usados apenas para comparativos.
Resultado 2026 (plano)
+R$ 0,33 mi
margem 1,9%
Saldo de caixa dez/26
−R$ 0,59 mi
Cashflow
Aporte base (liquidez)
~R$ 0,59 mi
até R$ 1,65 mi c/ Tablets
Projeção 2027
+R$ 1,11 mi
receita +34%
Caixa 1S: 25→26
+90%
R$ 0,22→0,42 mi
Situação financeira. 2026 projeta o primeiro lucro (+R$ 0,33 mi). A liquidez é administrável: o caixa fica marginalmente negativo em agosto e encerra dezembro em −R$ 0,59 mi. Frente a 2025, o 1º semestre mostra caixa mais saudável (saldo de junho +90%).
Aderência ao planejamento. 1º semestre validado pelo caixa. 2º semestre depende de arrecadação maior e de subvenções/margem de novos negócios previstas no Cashflow.
Tendência. 2027 aponta salto de receita (+34%) e lucro (+240%), reforçando a trajetória estratégica — desde que a liquidez de 2026 seja estabilizada.
Riscos: déficit de caixa no 2º sem; dependência de premissas; contrato de Tablets como âncora; retração de arrecadação vs 2025 (−9,5%). Oportunidades: confirmar receitas/subvenções, eficiência de pagamentos (já melhor que 2025), preservar Tablets.
Mensagem ao Conselho: a Companhia evolui — caixa mais saudável que 2025 e forte perspectiva em 2027 —, mas 2026 exige um colchão de liquidez de ~R$ 0,6 mi (até ~R$ 1,1–1,65 mi conforme Tablets) e o acompanhamento das premissas de arrecadação e subvenções.
2 · Diagnóstico Financeiro 2026
Orçado_desoner validado pelo Cashflow 2026.
Validação — Faturamento (plano) × Entradas (caixa)
R$ mil
Saldo de caixa projetado
Marginalmente negativo em ago; dez −R$ 0,59 mi
Resultado (DRE) × Caixa — acumulado
Competência vs caixa
Composição de custos (plano)
Pessoal fixo; Serviços variáveis
Receita
FATO 1º sem R$ 7,73 mi (abril R$ 330k valida a queda real). PROJEÇÃO 2º sem R$ 10,70 mi; caixa projeta ~R$ 1,55 mi/mês. Sazonalidade marcada (vale em abril, picos em maio e dezembro).
Custos e Despesas
R$ 17,20 mi: Pessoal 41% (fixo, controlado), Serviços 48% (variável, +72% no 2º sem). Pressão concentrada nos serviços atrelados às novas receitas.
Resultado Operacional
Acumulado vira positivo no fim do ano: +R$ 0,33 mi (margem 1,9%). Sustentabilidade fina, dependente do 2º semestre.
Fluxo de Caixa
Mínimo do 1º sem em abril (R$ 39 mil); negativo de ago a dez (fundo −R$ 0,59 mi). PREMISSA inclui subvenções (R$ 600k) e MC de novos negócios (R$ 125k/mês).
3 · Consistência entre Planejamento e Cashflow
Convergências, divergências, causas e confiabilidade.
| Aspecto | Situação | Causa provável | Classificação |
|---|
| Receita — 1º semestre | Entradas validam o faturamento | Execução aderente | 🟢 Sem impacto |
| Receita — 2º semestre | Cashflow ~R$ 1,55 mi/mês, próximo do plano | Arrecadação atualizada | 🟡 Atenção |
| Subvenções / novos negócios | Caixa depende de R$ 600k + R$ 125k/mês | Premissas não confirmadas | 🟡 Atenção |
| Resultado × Liquidez | Plano +R$ 0,33 mi vs caixa −R$ 0,59 mi | Regime + timing | 🟡 Atenção |
| Cashflow interno (jan) | Abas 'Cenário' e 'Painel' divergem em jan | Saldo inicial distinto | 🟢 Sem impacto |
Confiabilidade: para liquidez prevalece o Cashflow; sua melhora depende de premissas (arrecadação, subvenções, MC). Recomenda-se monitorá-las — se frustrarem, o déficit cresce.
4 · Dashboard Financeiro 2026
Indicadores anuais e visão mês a mês.
Receita acumulada 1S
R$ 7,73 mi
FATO
Receita projetada 2S
R$ 10,70 mi
PROJ
Custos (ano)
R$ 17,20 mi
margem 1,9%
Saldo de caixa dez
−R$ 0,59 mi
Cashflow
Execução do plano 1S
42%
da receita anual
Receita × Custos × Resultado mensal
R$ mil
Realizado × Projetado (faturamento)
1º sem realizado · 2º sem projetado
| Mês | Receita | Custos | Resultado | Fluxo de Caixa | Saldo Final | Status |
|---|
🟢 saudável · 🟡 atenção · 🔴 crítico. Receita = faturamento (plano); Custos = Receita − Resultado; Fluxo e Saldo = Cashflow.
5 · Comparativo Financeiro 2026 × 2027
Fonte: Orçado_desoner. Análise de tendência futura (2027 usado apenas para comparação).
Faturamento mensal — 2026 × 2027
R$ mil · 2027 mais estável e em patamar superior
Indicadores anuais — 2026 × 2027
R$ mi
| Indicador | 2026 | 2027 | Variação | % |
|---|
| Faturamento | R$ 18,42 mi | R$ 24,73 mi | +R$ 6,30 mi | +34,2% |
| Receita líquida | R$ 17,53 mi | R$ 23,74 mi | +R$ 6,22 mi | +35,5% |
| Pessoal | R$ 7,01 mi | R$ 7,29 mi | +R$ 0,28 mi | +4,1% |
| Prestação de serviços | R$ 8,28 mi | R$ 14,71 mi | +R$ 6,43 mi | +77,7% |
| Despesas totais (oper.) | R$ 16,38 mi | R$ 22,64 mi | +R$ 6,26 mi | +38,2% |
| Lucro líquido | R$ 0,33 mi | R$ 1,11 mi | +R$ 0,79 mi | +240,6% |
| Margem líquida | 1,9% | 4,7% | +2,8 p.p. | — |
Leitura
Receita: crescimento de 34% em 2027, com faturamento mensal muito mais estável (sem o vale de abril), sinalizando maturação das novas receitas. Despesas: sobem 38%, puxadas pela Prestação de Serviços (+78%) — custo variável atrelado à nova receita —, enquanto Pessoal cresce apenas 4% (disciplina mantida). Resultado: o lucro mais que triplica e a margem sobe de 1,9% para 4,7%, indicando ganho de escala e sustentabilidade crescente, desde que a expansão de serviços acompanhe a receita.
6 · Comparativo 1º Semestre 2025 × 1º Semestre 2026
Fonte: Cash Flow 2025 Finalizado × Cashflow 2026 (movimentação real de caixa).
Entradas × Saídas mensais (1º sem)
R$ mil
Saldo de caixa (1º sem)
R$ mil · 2026 encerra o semestre mais alto
| Indicador | 1º Sem 2025 | 1º Sem 2026 | Diferença | % |
|---|
| Arrecadação (entradas) | R$ 8,82 mi | R$ 7,98 mi | −R$ 0,84 mi | −9,5% |
| Pagamentos (saídas) | R$ 9,34 mi | R$ 8,22 mi | −R$ 1,12 mi | −12,0% |
| Saldo final (junho) | R$ 0,22 mi | R$ 0,42 mi | +R$ 0,20 mi | +90,4% |
| Resultado de caixa (1º sem) | −R$ 0,52 mi | +R$ 0,07 mi | +R$ 0,59 mi | — |
Evoluiu financeiramente?
Sim. O resultado de caixa do semestre passou de −R$ 0,52 mi para +R$ 0,07 mi.
Caixa mais saudável?
Sim. O saldo de junho subiu 90% (R$ 0,22 → 0,42 mi).
Operação mais eficiente?
Parcialmente. Pagamentos caíram mais (−12%) que a arrecadação (−9,5%), melhorando o resultado.
Tendências
Positiva no caixa e nos pagamentos; atenção à retração de arrecadação (−9,5%).
7 · Insights Estratégicos
O significado por trás dos indicadores.
Aprendizado central
Lucro contábil não é caixa. O plano é positivo, mas a liquidez exige gestão ativa — ainda que administrável (−R$ 0,59 mi).
Evolução
Caixa mais saudável que 2025 e 2027 com salto de receita/lucro: a trajetória estratégica é consistente.
Risco / Qualidade da projeção
A liquidez de 2026 depende de premissas (arrecadação, subvenções). A qualidade da projeção melhora, mas exige validação.
Eficiência / Sustentabilidade
Pessoal controlado (+4% em 2027) e pagamentos menores que 2025 indicam eficiência; margem sobe para 4,7% em 2027.
8 · Alertas Estratégicos
Causa · impacto · consequência · recomendação.
🟡 MÉDIO · Déficit de caixa de agosto a dezembro
Causa: saídas > entradas no 2º sem. Impacto: saldo −R$ 0,59 mi em dez. Consequência: aporte gerenciável. Recomendação: aporte/linha ~R$ 0,6 mi.
🟡 MÉDIO · Dependência de premissas (arrecadação/subvenções)
Causa: caixa conta com R$ 600k de subvenção + R$ 125k/mês de MC. Impacto: se não confirmarem, déficit sobe. Recomendação: monitorar item a item.
🟡 MÉDIO · Retração de arrecadação vs 2025 (−9,5%)
Causa: menor entrada de caixa no 1º sem. Impacto: pressão sobre liquidez. Consequência: dependência de recuperação no 2º sem. Recomendação: intensificar cobrança e conversão.
🟡 MÉDIO · Tablets como âncora de resultado
Causa: concentração de rentabilidade. Impacto: corte eleva o aporte a R$ 1,1–1,65 mi. Recomendação: preservar; se cortar, Cenário 2.
🟡 MÉDIO · Custo de serviços +78% em 2027
Causa: expansão atrelada à receita. Impacto: risco se a receita não acompanhar. Recomendação: vincular custo à receita confirmada.
🟢 BAIXO · Inconsistência interna do Cashflow (janeiro)
Causa: divergência entre abas. Impacto: imaterial. Recomendação: padronizar saldo inicial.
9 · Recomendações
Priorizadas, com benefício, impacto, prazo e responsável.
| # | Recomendação | Benefício / Impacto | Prioridade | Prazo | Responsável |
|---|
| 1 | Aprovar aporte/linha ~R$ 0,6 mi | Solvência de caixa; cobre −R$ 0,59 mi | 🔴 Alta | Imediato | Diretoria Financeira / Conselho |
| 2 | Monitorar premissas (arrecadação/subvenções) | Evita subestimar o aporte | 🔴 Alta | Mensal | Controladoria |
| 3 | Preservar Tablets; se cortar, Cenário 2 | Mantém aporte em ~R$ 1,1 mi (vs 1,65) | 🔴 Alta | 3º trim. | Diretoria Comercial |
| 4 | Intensificar cobrança/conversão de receita | Reverte retração de arrecadação (−9,5%) | 🟡 Média | Contínuo | Financeiro / Comercial |
| 5 | Vincular custo variável à receita confirmada | Protege margem (relevante p/ 2027) | 🟡 Média | Contínuo | Controladoria |
| 6 | Rolling forecast de caixa mensal | Antecipa desvios das premissas | 🟡 Média | 2º sem. | Controladoria |
10 · Análise dos Cenários do Contrato dos Tablets
Sensibilidade vs o planejamento estratégico (base do Orçado_desoner) — não altera as planilhas.
Efeito líquido mensal = perda de receita − economia de custo (anexo): C1 R$ 177,5 mil · C2 R$ 92,1 mil · C3 R$ 102,6 mil (jul–dez). Comparado à previsão estratégica (plano base: +R$ 0,33 mi de lucro; caixa dez −R$ 0,59 mi).
Cenário 1 · valor contratado
Receita: −R$ 0,30 mi/mês (−36,7%). Custos: economia R$ 0,13 mi/mês.
Margem: 37,9%→26,0%. Resultado: −R$ 0,74 mi. Caixa dez: −R$ 1,65 mi.
vs plano: afasta-se o máximo. Riscos: margem esmagada. Vantagem: volume. Desvantagem: pior caixa. Mitigação: contrapartida de custo.
Aporte: R$ 1,65 mi
Cenário 2 · margem proporcional
Receita: −R$ 0,21 mi/mês (−25,0%). Custos: economia R$ 0,11 mi/mês.
Margem: 37,9%→35,7%. Resultado: −R$ 0,23 mi. Caixa dez: −R$ 1,14 mi.
vs plano: menor desvio. Vantagem: fornecedor absorve parte. Desvantagem: depende de negociação. Mitigação: formalizar repasse.
Aporte: R$ 1,14 mi
Cenário 3 · quantidade
Receita: −R$ 0,27 mi/mês (−32,6%). Custos: economia R$ 0,17 mi/mês.
Margem: preservada 37,8%. Resultado: −R$ 0,29 mi. Caixa dez: −R$ 1,21 mi.
vs plano: desvio intermediário. Vantagem: margem %. Desvantagem: menor volume. Mitigação: recompor volume.
Aporte: R$ 1,21 mi
11 · Calendário Financeiro por Cenário (jul–dez)
Base caixa (Cashflow 2026) + efeito do cenário · valores em R$.
Cronograma — saldo de caixa mensal (R$ mil)
| Cenário | Jul | Ago | Set | Out | Nov | Dez |
|---|
🟢 ≥0 · 🟡 até −R$ 0,5 mi · 🔴 <−R$ 0,5 mi · ⚫ mês exige aporte.
12 · Projeções Anuais por Cenário
Planejamento estratégico × Cenário 1 × Cenário 2 × Cenário 3.
Previsão Estratégica plurianual (2026–2030)
Receita líquida e lucro (R$ mi)
1 · Receita mensal — Estratégico × Cenários
R$ mil
2 · Resultado acumulado — Estratégico × Cenários
R$ mil (DRE)
3 · Saldo de caixa — Estratégico × Cenários
R$ mil
4 · Necessidade de aporte mensal por cenário
R$ mil
5 · Impacto anual total — necessidade de aporte por cenário
R$ mi (base = R$ 0,59 mi)
Leitura: o cenário que mais se afasta do plano é o C1 (aporte R$ 1,65 mi); o impacto torna-se relevante em agosto e aprofunda em dezembro. C1 exige o maior aporte; o C2 preserva melhor o caixa (−R$ 1,14 mi) e apresenta o menor risco.
13 · Comparativo Consolidado dos Cenários
Planejamento estratégico (base) × cada cenário de Tablets.
| Indicador | Plan. Estratégico | Cenário 1 | Cenário 2 | Cenário 3 |
|---|
Conclusões:
• Melhor cenário: Planejamento Estratégico (sem corte) — lucro +R$ 0,33 mi e menor aporte (R$ 0,59 mi).
• Pior cenário: Cenário 1 (valor contratado) — margem 26%, aporte R$ 1,65 mi.
• Menor impacto financeiro: Cenário 2.
• Maior sustentabilidade: Cenário 2 (fornecedor absorve parte do corte).
• Recomendado ao Conselho: preservar o contrato (manter o plano estratégico); se a redução for inevitável, adotar o Cenário 2 e aprovar o aporte correspondente. Justificativa técnica: menor queda de resultado e de caixa, e maior preservação de margem em termos absolutos.
14 · Conclusão Executiva
Diagnóstico, tendências, decisões, prioridades, riscos e recomendação final.
Diagnóstico geral e situação financeira
A CTD apresenta evolução consistente: caixa do 1º semestre mais saudável que 2025 (+90% no saldo), lucro projetado em 2026 (+R$ 0,33 mi) e forte perspectiva em 2027 (receita +34%, lucro +240%). A liquidez de 2026 é o ponto de atenção — caixa encerra dezembro em −R$ 0,59 mi.
Tendências
Trajetória de crescimento e ganho de margem (1,9% → 4,7% em 2027), com pessoal controlado. A sustentabilidade depende de a expansão de serviços acompanhar a receita e de a arrecadação recuperar o patamar histórico.
Decisões sugeridas e prioridades
1) Aprovar aporte/linha ~R$ 0,6 mi; 2) Monitorar premissas de arrecadação/subvenções; 3) Preservar Tablets (Cenário 2 se houver corte); 4) Intensificar cobrança para reverter a retração de arrecadação.
Riscos a acompanhar
Frustração das premissas do Cashflow; déficit de ago–dez; retração de arrecadação vs 2025; concentração no contrato de Tablets.
Oportunidades e recomendação final
Confirmar receitas/subvenções, manter a disciplina de custo e a eficiência de pagamentos (já superior a 2025). Recomendação final: a Companhia está no caminho certo; aprovar o colchão de liquidez e o acompanhamento das premissas assegura o encerramento de 2026 e habilita a captura do crescimento de 2027.